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Novos rumos para este blog
Este blog começou como um lugar para eu expor algumas idéias e comentários sobre Economia e Finanças. Nos meses iniciais, tive uma boa produtividade neste espaço e recebi vários comentários...
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Backtest de uma estratégia quantitativa
No post anterior, eu introduzi um tipo simples de estratégia quant, o trade de pares, e dei um exemplo da estratégia para o par PETR3-PETR4. Mostrei os pontos de entrada e saída de dois trades de...
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Planilha de operação e backtest de pares
Decidi colocar à disposição dos leitores uma planilha para operações com pares de ações. O modelo utilizado é o de bandas de Bollinger, e a planilha permite fazer simulações (backtests) de operações...
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Análise Técnica – teste de 1928 a 2011
Um artigo recente testa regras de análise técnica usando dados de ações do Dow Jones entre 1928 e 2011. O artigo testa diversas variantes de regras que utilizam médias móveis para definir sinais de...
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Perder os melhores dias do mercado
Vi um gráfico interessante compartilhado por um amigo no Facebook, comparando o retorno total do S&P entre 1980 e 2012 se o investidor tivesse ficado comprado todos os dias, e se tivesse perdido os...
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Carteiras de Variância Mínima no Brasil
Meu artigo sobre carteiras de variância mínima e o efeito de volatilidadeno mercado brasileiro foi publicado na edição de maio da Revista Brasileira de Finanças. Para baixar diretamente o pdf clique...
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Estratégias de baixa volatilidade – Resultados 2013
Não tenho atualizado o blog com frequência, mas com este movimento do mercado este mês, fiquei curioso para ver como as estratégias de baixa volatilidade estão se saindo. O IBOVESPA acumula perda de...
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Estratégias de baixa volatilidade – Julho de 2013
A Carteira de Variância Mínima terminou junho com perda de 6%, exatamente a metade da desvalorização do IBOVESPA no mês. Outras carteiras formadas para ter baixo risco – com divisão igual do capital...
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Ranking: 100 melhores pares long-short
Segue um ranking com os 100 melhores pares intrasetoriais para operações long-short, de acordo com o modelo de Bandas de Bollinger com janela de 20 dias. Os pares foram ordenados de acordo com o...
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Estratégias de baixa volatilidade Julho/Agosto 2013
A Carteira de Variância Mínima terminou julho com ganho de 3,7%, enquanto o IBOVESPA registrou ganho de 2,1%. Outras carteiras formadas para ter baixo risco – com divisão igual do capital entre as...
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Construa seu próprio fundo de ações
Não deixo de ficar perplexo com a falta de alternativas e com o alto custo do investimento em ações no Brasil. Apesar de o número de fundos ter crescido muito no Brasil nos últimos 10 anos, os custos...
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Estratégias de baixa volatilidade – Agosto/Setembro/Outubro 2013
Após um mês de julho bom para as estratégias de baixa volatilidade, agosto foi um mês em que as estratégias perderam para o IBOVESPA, que recuperou 1,77% no mês. Em setembro, no entanto, as estratégias...
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Estratégias de baixa volatilidade – 2013
O ano de 2013 foi péssimo para o mercado de ações brasileiro. O IBOVESPA fechou o ano com quase 20% de desvalorização. Em um mercado deste tipo, é muito difícil qualquer estratégia long-only (ou seja,...
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Pares com TBLE3
Um leitor perguntou sobre possíveis pares com a ação TBLE3 (TRACTEBEL ON). Com o intuito de auxiliá-lo, fiz algumas simulações para tentar identificar pares que possam ser rentáveis. Detalhes das...
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Carteiras igualmente ponderadas
No artigo “Carteiras de Variância Mínima no Brasil”, comparamos estratégias de minimização de volatilidade com o índice IBOVESPA e também com a carteira igualmente ponderada, a qual consiste...
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Desempenho das estratégias – Agosto 2014
Faz um bom tempo que não atualizo o desempenho das estratégias quantitativas que discuto aqui no blog. Um leitor comentou que, com a recente esticada do IBOVESPA (alta de 16% em 2014 até o momento),...
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O efeito da virada do mês e como explorá-lo
É extremamente difícil prever os retornos no mercado financeiro: os movimentos dos preços (ou seja, os retornos) parecem ser essencialmente aleatórios, especialmente em frequências mais altas (diária e...
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Desempenho das Estratégias – Outubro 2014
A última vez que atualizei o desempenho das estratégias foi no final de agosto. Desde então, tivemos eleições e grande volatilidade no mercado brasileiro. Vejamos como as estratégias se saíram em...
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Desempenho das estratégias em 2014
O ano de 2014 terminou e foi mais um ano ruim para o mercado de ações brasileiro. Apesar de ter passado boa parte do ano com lucro, o IBOVESPA terminou o ano ligeiramente negativo, porém bem melhor que...
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Long-Short através de Cointegração – Parte 1
Em alguns posts anteriores, falei em linhas gerais sobre arbitragem estatística (aqui e aqui) e descrevi um modelo genérico para operar pares de ações, com uma aplicação usando o modelo de bandas de...
View Article![The Drum Drum Show escrita por HeyBae00 [Livre]](http://static.fanfiction.com.br/userfiles/D/3/D/5/capa_850994_1713813037.jpg)
